MADRID.- El patrimonio de
algunas de las mayores fortunas españolas gestionado a través de sicav
-sociedades de inversión de capital variable- aumentó el año pasado un
18 % y superó los 4.000 millones de euros, con una revalorización media
del 8 % que en varios casos superó el 9 %.
Según datos del mercado, al concluir el año, el
patrimonio gestionado por doce de las mayores sicav, en las que
participan apellidos tan conocidos como Koplowitz, Abelló, Del Pino,
Palatchi o Bhavnani, se elevaba exactamente a 4.078,1 millones de euros,
frente a los 3.454,2 millones de euros del cierre de 2013.
Por lo que respecta a la rentabilidad, el rendimiento medio de estas
ocho sociedades el pasado año fue del 8,1 %, ligeramente por debajo del
11,22 % que se revalorizaron en 2013, aunque cuatro de ellas superaron
el 9 %.
Una sicav o sociedad de inversión de capital variable es un
instrumento utilizado principalmente por las grandes fortunas porque les
permite invertir parte de su dinero y diferir el pago de impuestos
gracias a la creación de una sociedad anónima destinada únicamente a
invertir en activos financieros.
Para constituir una sicav, que paga un 1 % de impuestos por los
rendimientos y plusvalías que genera, hay que cumplir determinados
requisitos, como contar con al menos cien accionistas y un capital
mínimo de 2,4 millones de euros; en el caso de una sicav por
compartimentos, el capital mínimo desembolsado es de 480.000 euros.
Por lo que respecta a las principales sicav españolas, prácticamente
todas incrementaron el valor de sus activos, pero su crecimiento general
estuvo propiciado por el notable repunte patrimonial de la sociedad
Torrenova, vinculada a la familia March, que incrementó un 47 % su
patrimonio hasta 1.093 millones de euros. Su rentabilidad media fue del
3,51 %.
Por tamaño, inmediatamente detrás de Torrenova se sitúa Morinvest,
gestionada por BBVA y depositaria de activos de la empresaria Alicia
Koplowitz, que en 2014 redujo su patrimonio apenas un 0,4 %, desde 496,9
a 494,9 millones, tras revalorizarse un 5,94 %.
Soandres, la sicav de Sandra Ortega Mera, hija de Amancio Ortega,
fundador de Inditex, administraba un patrimonio al cierre del pasado mes
de diciembre de 402,5 millones de euros, un 7 % más que al cierre de
2013; en este periodo se ha revalorizado un 7 %.
En cuanto a Elitia -antes Agrippa-, vehículo de inversión de la
familia Gallardo Ballart, propietarios de la farmacéutica Almirall,
contaba en diciembre con unos activos de 386 millones de euros, el 22,3 %
más que en diciembre de 2013. Su revalorización ha sido del 9,53 % en
el año.
La familia Del Pino, principales accionistas de la empresa
constructora y de servicios Ferrovial, gestiona su fortuna a través de
distintas sicav, entre las que destacan Allocation y Chart.
La primera contaba en diciembre con un patrimonio de 337,8 millones
de euros, y se ha revalorizado un 9,78 % en el año, en tanto que el
patrimonio de la segunda alcanzaba 269,1 millones tras obtener un
rendimiento del 7,48 %.
Por lo que respecta a los Hernández Calleja, de la alimentaria Ebro
Foods, la sicav Soixa acumulaba al cierre de diciembre un patrimonio de
273,6 millones de euros, lo que supone un descenso del 2,8 % respecto al
cierre del año anterior, con una rentabilidad del 2,78 %.
El inversor de origen indio Ram Bhavnani, conocido por sus
inversiones en la banca española, puede presumir que, con 224,6 millones
gestionados por la sicav Kalyani, ha logrado revalorizarse más del 9 %
(9,11 %), en tanto que, a través de Herprisa y Gesprisa, Alberto
Palatchi, presidente de Pronovias, gestionaba más de 378 millones de
euros que se revalorizaron más del 9 %.
Y a través de sus sociedades de inversión Arbarin y Naira, Juan
Abelló acumulaba un patrimonio de 218,6 millones de euros, el 9 % más
que un año antes; la primera logró una rentabilidad del 9,88 %, y la
segunda, del 5,89 %.
A continuación, una tabla con el nombre de las sicav de
estas grandes fortunas, el patrimonio en millones de euros gestionado al
cierre de 2014 y en diciembre de 2013 así como su revalorización durante el
año:
SICAV /Patrimonio dic 2014 /dic 2013 /%
------------------------------------------------------------
Torrenova 1.093 744,5 3,51
Morinvest 494,9 496,9 5,94
Soandres 402,5 376,2 6,99
Elitia 386 315,5 9,53
Allocation 337,8 307,7 9,78
Soixa 273,6 281,5 2,78
Chart 269,1 250,4 7,48
Kalyani 224,6 145,4 9,11
Herprisa 207,4 179,4 9,74
Gesprisa 170,6 156 9,39
Arbarin 138,5 125,2 9,88
Naira 80,1 75,5 5,89
-------------------------------------------------------
TOTAL 4.078,1 3.454,2 8,1
